제너시스사모기업인수증권투자회사 2호 의무주식편입비율 위반에 대한 처리사항을 알려드립니다.


- 현재 당사에서 운용중인 '제너시스사모기업인수증권투자회사2호(이하 제너시스사모M&A펀드 2호)'가 2008-11-11 이후 의무주식편입비율(60%)에 미달하고 있습니다. 이에 보관수탁사인 우리은행 컴플라이언스팀으로 부터 위반사항을 통보받았습니다.

- 이는 2008년 11월 10일 개최된 '제너시스사모M&A펀드 2호'의 환매연기에 따른 주주총회에서 "주주총회 결의일의 익일부터 2008년 12월 9일까지 모든 자산을 매각하여 현금화 할 것"을 결의하였고,

- 주총 결의에 따라 당 사는 제너시스사모M&A펀드 2호의 보유자산을 균분하여 매각하기 시작하였습니다. 이에 따라 정관 제53조에 규정된 투자한도 및 주식편입비율에 위반되며 그 위반이 정당화되는 예외사유에도 해당되지 않습니다.

- 이 사안을 자산운용협회 및 금융감독원에 질의한 결과

① 사모M&A펀드는 그 특성상 소수종목에 집중투자되어 개별종목의 거래량이 부족하여 환매를 위한 유동화가 쉽지 않다는 점

② 정관이 정한 주식편입비율을 충족하기 위해서는 주주총회 결의사항을 따를 수 없다는 점

③ 정관에 사전에 모든 사실을 예견하여 세세하게 규정할 수 없고 규정되지 않은 사항에 대해서는 궁극적으로 주주에게 해가 되지 않는 방법과 절차로 업무를 진행하는 것이 합리적이라는 점을 고려할 때

정관에서 정한 주식편입비율에 얽매어 명백하고 임박한 환매요구에 응하지 못하는 것은 오히려 주주의 이익을 해하는 결과 주식편입비율을 위반하더라도 환매에 응하기 위해 주식을 매각하는 것이 합리적일 것이라고 판단하였습니다.

- 향후 당사는 2008년 12월 9일 제너시스사모M&A펀드 2호의 주주환매에 주주의 이익을 해하는 일이 없도록 처리하겠습니다.